自社が保有する売掛債権を譲渡することで、迅速に資金を確保できるのがファクタリングの特徴です。
資産を売却する取引形態であるため、負債として扱われず、ファクタリング会社や状況に応じては即日入金も実現可能です。
このような理由から、資金繰りの手段としての注目度が高まっています。
資金調達にはファクタリング以外にも多様なオプションが存在し、特に金融機関からの借入が主要な選択肢となることが多いです。
融資は金融機関による厳格な審査をクリアする必要がありますが、ファクタリングではどのような審査基準が適用されるのでしょうか。
本記事では、ファクタリング申請後に実施される独自の審査プロセスを、融資と比較しながら解説します。
融資とファクタリングにおける異なる資金調達メカニズム
ファクタリングは融資とは異なる独自の審査をクリアする必要がありますが、まずは基本的な資金調達の違いについて理解しておきましょう。
融資による資金調達の仕組み
融資とは、銀行などの金融機関が企業に対して資金を提供し、後に企業が返済するという金融取引です。
事業運営には資金が不可欠ですが、自己資金や売上だけでは賄いきれない場合、融資を活用して資金を調達します。
融資金の返済は通常、分割払いで行われ、その返済額には利息が加算されます。
得られた資金を活用して事業拡大や売上増加を図れば、返済額を超える利益を得て企業としての成長が期待できます。
ローンは資金調達手段としてだけでなく、個人が車や住宅など高額な購入をする際にも利用されますが、これは融資の一形態です。
さらに、企業向けにはビジネスローンが提供されており、ビジネス目的での利用が可能です。
融資以外の資金調達方法として「出資」があり、これは企業や個人投資家から資金を受け取り、後に返済義務がありません。
出資者は返済を受けない代わりに、事業の成果に応じたリターンや経営への参画権を得ることができます。
ファクタリングによる資金調達の仕組み
ファクタリングとは、企業間の掛取引で発生する売掛債権をファクタリング会社に売却し、資金を得る手法です。
融資と同様に審査が必要ですが、ファクタリング特有の審査は融資よりも短期間で完了し、最短で即日入金が可能となります。
企業間の取引では、毎回料金を支払うのではなく、月末にその月の取引をまとめて請求し、後日支払われる掛取引が一般的です。
この場合、納品後から入金まで一定期間が空きますが、納品時点で「売上を受け取る権利」として売掛債権を保持します。
ファクタリングでは、まだ現金化されていない売掛債権をファクタリング会社に譲渡し、通常の入金期日よりも早く資金化します。
売掛債権の譲渡時に手数料が差し引かれるため、得られる資金は減少しますが、支払期日前に資金を得ることでキャッシュフローの改善が期待できます。
得られた資金は必要な支払いに充てるほか、設備投資などに活用して事業拡大を図ることも可能です。
2者間ファクタリングでは、売掛先からの入金がファクタリング会社に直接支払われることで取引が完了します。
一方、3者間ファクタリングでは、売掛先企業の承認を得て取引に参加してもらうため、売掛先から直接ファクタリング会社への支払いが行われます。
ファクタリングと融資の審査内容の相違点
ファクタリングは融資と異なる独自の審査を行い、これに合格することで迅速な資金調達が可能です。
ここでは、融資との審査内容の違いについて詳しく説明します。
信用力の重視対象の違い
ファクタリングと融資の審査における大きな違いは、信用力の重視対象です。
融資では「利用企業」の信用力が重視されます。
事業の健全性、財務状況、他の借入状況、返済実績などが審査され、借入金を計画通りに返済できる能力があるかを判断します。
返済不能となると金融機関にとって損失となるため、融資の審査基準は厳格です。
一方、ファクタリングでは主に「売掛先企業」の信用力が重視されます。
ファクタリング利用中に支払い義務を負うのは売掛先企業であり、支払不能時のリスクをファクタリング会社が負うためです。
反対に、利用企業の支払能力はファクタリング会社にとってあまり重要ではなく、赤字や多重債務状態でも問題視されないことが多いです。
利用者の財務状況と決算の評価
ファクタリングと融資の審査では、利用企業の財務状況や決算も確認されます。
融資では返済能力が重視されるため、利用企業の財務状態や決算内容が詳細に評価され、不十分と判断されれば審査に通らないことがあります。
ファクタリングでは、主に売掛先企業の財務状況が重要視されますが、利用企業の財務状況も完全に無視されるわけではありません。
例えば、売掛先からの入金があっても、利用企業の資金が尽きかねないほど悪化している場合、審査に不合格となる可能性があります。
信用情報の照会の有無
信用情報の照会とは、CICやJICCなどの信用情報機関に企業の信用取引履歴を問い合わせることを指します。
融資では必ずこの照会が行われますが、ファクタリングでは基本的に実施されません。
ファクタリングは迅速な資金化を重視するため、企業の信用力は提出書類などから判断されます。
消費者金融からの借入状況
融資の審査では、現在消費者金融からの借入があるかどうかもチェックされます。
これだけで審査結果が左右されるわけではありませんが、借入がある場合、審査に通過しにくくなります。
一方、ファクタリングでは消費者金融からの借入状況は基本的に審査対象外です。
利用企業の財務状況が審査に与える影響は少なく、売掛先企業の信用情報への照会もないため、影響はほとんどありません。
審査に要する期間
融資の審査期間は、内容や金融機関の状況によって異なります。
保証付き融資の場合、審査期間は1週間から1ヶ月程度と比較的短いですが、保証のない融資では1ヶ月から2ヶ月かかることもあります。
ファクタリングの審査は融資に比べて非常に短く、ファクタリング会社によっては30分程度で完了することもあります。
2者間ファクタリングでは最大でも2日程度で審査が完了し、3者間ファクタリングでも1週間以内に完了するケースが多いです。
必要書類の数と内容
融資とファクタリングでは、申請時に必要となる書類の数や内容が異なります。
融資では、2期分の決算書や試算表、資金繰り表、事業計画書、納税証明書、商業登記簿謄本、取引銀行一覧など多岐にわたる書類が必要です。
ファクタリングでは、請求書や確定申告書、決算書、本人確認書類、銀行通帳、商業登記簿謄本などが必要ですが、ファクタリング会社によってはさらに少ない書類で申請が可能な場合もあります。
ファクタリング独自の審査特徴
ここでは、上述の比較を踏まえ、ファクタリングの独自審査の特徴について各項目ごとに整理します。
売掛先の信用力が鍵となる
前述の通り、融資の審査とは異なり、ファクタリングでは売掛先企業の信用力が重視されます。
また、長期的な返済が必要な融資とは異なり、1～2ヶ月後に支払われる売上の入金が見込めればよいため、売掛先の信用力も融資ほど厳しく評価されるわけではありません。
オンラインとAIを活用した審査の進化
ファクタリングでは、オンラインでの申し込みから入金までを完結できるサービスが増加しています。
即日入金を謳うファクタリング会社は、オンライン完結型であることが多いです。
オンラインで完結する場合、対面での面談が不要なため、迅速な資金調達が可能です。
一方で、担当者との直接的な対話がないため、広範な資金調達の相談は難しくなります。
さらに、AIを活用した審査サービスも登場しており、ファクタリング会社が休業日でも審査を進められるメリットがありますが、人の目が入らないため柔軟な審査は期待できません。
3者間ファクタリングの審査通過率
ファクタリングには、2者間と3者間の取引形態があります。
2者間ファクタリングでは、利用企業とファクタリング会社の間で取引が行われますが、3者間ファクタリングでは売掛先企業も参加します。
3者間ファクタリングでは売掛先企業の協力を得やすいため、ファクタリング会社が直接信用力を確認でき、審査に通過しやすくなります。
その結果、手数料も2者間に比べて低く設定されることが多いです。
ファクタリングで審査に通過しない場合のケース
ファクタリングの独自審査に不合格となるケースについて、以下のような状況が考えられます。
不良債権の存在
契約書などで取り交わした売掛金の支払期日を過ぎた債権は、不良債権となり、ファクタリング会社が買い取れなくなります。
不良債権の買い取りを行えるのは、弁護士か債権回収会社（サービサー）のみです。
個人事業主向けの売掛金
売掛先が個人事業主の場合、ファクタリングの審査に通過しにくくなります。
ファクタリングでは売掛先の信用力が重要視されますが、個人事業主は企業に比べて売掛金の回収が確実であると判断しにくいためです。
利用者が個人事業主である場合
利用者自身が個人事業主の場合も、審査に通りにくくなります。
ファクタリングで必要となる債権譲渡登記は法人にしか設定できないためです。
ただし、個人事業主や小規模企業向けにファクタリングサービスを提供している会社も存在します。
自身や自社に適したファクタリング会社を選ぶことで、審査に通過しやすくなるでしょう。
売掛金の回収見込みが低い場合
売掛先企業の財務状況が悪化し、倒産の可能性が高い場合、ファクタリングの審査に通らないことがあります。
万が一売掛先が倒産し、貸し倒れとなった場合、そのリスクはファクタリング会社が負担します。
利用企業にとってはメリットですが、倒産リスクが高い場合、ファクタリング会社はリスクを受け入れられず、審査に不合格となります。
利用企業の信頼性が著しく低い場合
ファクタリングの審査では売掛先企業の信頼性が重視されますが、利用企業自体の信頼性が極端に低い場合も審査に通りにくくなります。
具体的には、犯罪行為の疑いがある、経営者に誠実さが欠けている、資料の偽造が疑われるなどのケースです。
3者間ファクタリングにおける売掛先の同意が得られない場合
3者間ファクタリングでは、売掛先企業の同意が必要です。
売掛先企業がファクタリングの利用に同意しない場合、取引が成立せず、ファクタリングは成立しません。
2020年の民法改正により、債権譲渡禁止の特約があっても譲渡が可能となりましたが、これは原則として2者間ファクタリングのみであり、3者間では売掛先企業の同意が不可欠です。
売掛金の支払期日が長期に設定されている場合
ファクタリングでは売掛先企業の信用力が中心に評価されますが、支払期日が遠い場合、ファクタリング会社としては未回収リスクが増すと判断し、審査に通りにくくなります。
二重債権の疑いがある場合
二重債権とは、同じ請求書を複数のファクタリング会社に提出し、二重に資金を得ようとする行為です。
これは詐欺行為に該当するため、疑いがある場合は審査に不合格となります。
ファクタリングの独自審査を通過するために
ファクタリングの独自審査について解説しましたが、問題なく通過するためにはどのようなポイントが重要でしょうか。
ファクタリングの利用条件や審査基準をしっかり確認する
ファクタリングは最短即日入金が可能な魅力的な資金調達手段ですが、急いで申し込むのではなく、利用条件や審査基準をしっかり確認することが重要です。
ファクタリング会社によって利用条件は異なり、例えば個人事業主は利用不可だったり、最低金額が設定されていたりするなど、さまざまな条件があります。
売掛金の規模や希望する資金調達スピードに合った会社を選ぶ
前述の通り、ファクタリング会社によって取り扱う売掛金の金額は異なります。
譲渡したい売掛金の金額が条件に合致することを確認し、自社の希望する条件に合うファクタリング会社を選びましょう。
条件が一致することで、審査に通過しやすくなります。
譲渡する売掛金を慎重に選定する
複数の売掛金がある場合、どの売掛金を譲渡するかも重要です。
支払期日の短い売掛金や、信用力の高い大企業からの売掛金を選ぶことで、審査通過の可能性が高まります。
まとめ
ファクタリングの独自審査について、融資と比較しながら詳しく解説しました。
ファクタリングは最短即日での入金が可能であり、融資に比べ審査基準が緩やかで、売掛先企業の信用力が重視されるため、審査に通りやすいと言えます。
一部のファクタリング会社では、90％以上の審査通過率を誇るところもあります。
しかし、利用条件や審査基準を十分に確認せずに申し込むと、思わぬ審査落ちが発生する可能性があります。
審査に落ちると資金化までの時間が遅れ、キャッシュフローの改善が思うように進まないリスクがあるため、事前に入念に確認することが重要です。
